تئوری های مدرن و فرامدرن پرتفوی و شکل گیری مفهوم ریسک نامطلوب و مطلوب

تئوری های مدرن و فرامدرن پرتفوی و شکل گیری مفهوم ریسک نامطلوب و مطلوب

دانلود

هدف از این تحقیق پایان نامه تئوری های مدرن و فرامدرن پرتفوی و شکل گیری مفهوم ریسک نامطلوب و مطلوب می باشد.

 

 

   دهه ۱۹۵۰ را می توان مبدأ زایش دانش مالی یا تئوری مدرن مالی نام گذاری نمود. پیدایش تئوری مدرن پرتفوی به سال ۱۹۵۲ برمیگردد، یعنی زمانی که هری مارکویتز مقاله خود را با عنوان انتخاب پرتفوی منتشر نمود. مارکویتز در واقع مدلی برای تخصیص بهینه ثروت یک فرد بین دارایی های ریسکی ابداع نمود. این مدل، تنها بر دو عامل بازده مورد انتظار و واریانس تمرکز داشت و بر پایه این فرض بود که سرمایه گذاران ریسک گریز هستند (روشنگرزاده و رمضان احمدی،1390).    بزرگ ترین کمک تئوری مدرن پرتفوی پی ریزی چهارچوب ریسک و بازدهی برای تصمیم گیری می باشد. مارکویتز با تعریف ریسک سرمایه گذاری در غالب کمی، یک رویکرد کمی را در انتخاب دارایی ها و مدیریت پرتفوی به سرمایه گذاران ارائه کرد. وی انحراف معیار را به عنوان شاخص پراکندگی، معیار عددی ریسک خواند (عبده تبریزی و شریفیان،1387).

 

 

 

   مدل مارکویتز بر اساس شاخصه های بازده منتظره و ریسک اوراق بهادار و متنوع سازی سبد اوراق بهادار بنا نهاده شده بود که در اصل یک چارچوب نظری برای تحلیل گزینه های ریسک و بازده است. بر اساس نظریه وی سبد سرمایه گذاری کارا سبدی است که در سطحی معین از ریسک دارای بیشترین بازده یا دارای کمترین ریسک به ازای سطح معینی از بازده باشد. مارکویتز در فرمول بندی معیار ” ریسک _ بازده ” خود به هدف سرمایه گذاری توجه خاص داشت. به نظر وی سرمایه گذار عاقل به دنبال سرمایه گذاری در طرح هایی است که بازدهی بیشتر و ریسک کمتری داشته باشند. وی ریسک سرمایه گذاری را تنها در انحراف معیار جستجو نمی کرد، بلکه اثر ریسک یک سرمایه گذاری را بر ریسک مجموعه ی سرمایه گذاری مورد توجه قرار می داد.     روش میانگین _ واریانس استاندارد مارکویتز برای انتخاب سبد سهام اقدام به رهگیری یک مرز کارا می نماید. این مرز، منحنی پیوسته ای است که مبادله میان بازده و ریسک سبد سهام را نشان می دهد.

 

 

 

 

 

 

 

 

فهرست مطالب
مبانی نظری ریسک    8
2-1-1)بازده    8
2-1-2)طیف تعاریف ریسک و الگوهای فکری ریسک در مدیریت مالی    11
تعاریف ریسک(بقایی،1380)    14
2-1-3)ریسک وانواع آن    15
2-1-3-1)رویکرد بنیادی    17
2-1-3-2)نگرش نظریه نوین پرتفوی    21
2-1-3-2-1)ریسک غیر سیستماتیک    21
2-1-3-2-2)ریسک سیستماتیک    21
2-1-4)تئوری مدرن پرتفوی    22
2-1-5)تئوری فرامدرن پرتفوی    25
2-1-6)ریسک مطلوب و نامطلوب    29
2-1-7)شاخص های اندازه گیری ریسک نامطلوب    33
2-1-7-1)نیمه واریانس    33
2-1-7-1-1)مدل میانگین –  نیم واریانس مارکویتز    34
2-1-7-2)نیمه انحراف معیار    37
2-1-7-3)نیم بتا    37
2-1-7-4)ارزش در معرض ریسک (VAR)    38

پیشینه تحقیق    40
2-3-1)مطالعات و تحقیقات انجام شده در ایران    40
2-3-1)مطالعات و تحقیقات انجام شده در خارج از کشور    45

منابع
منابع فارسی    
منابع انگلیسی

 

  • پایان نامه نقد و بررسی آیات امامت در تفسیر کشاف

    پایان نامه نقد و بررسی آیات امامت در تفسیر کشاف دانلود پایان نامه نقد و بررسی آیات امامت در تفسیر کشافنوع فایل: Word و قابل ویرایشتعداد صفحات : 183 صفحهچکیده عالمان شیعه معتقدند امامت و ولایت از اصول دین، و دنباله…

  • فرم قرارداد پیمانکاري تولید میز کامپیوتر

    فرم قرارداد پیمانکاري تولید میز کامپیوتر دانلود دانلود فرم قرارداد پیمانکاري تولید میز کامپیوتر ۳ ص فرمت WORD   پرداخت و دانلود برچسب ها: فرم قرارداد پیمانکاري تولید میز کامپیوتر دانلود فرم قرارداد پیمانکاري تولید میز کامپیوتر ۳ ص فرمت…

  • بررسی عوامل و انواع الگوهای سبک های فرزندپروری و سازگاری

    بررسی عوامل و انواع الگوهای سبک های فرزندپروری و سازگاری دانلود دانلود پایان نامه رشته روانشناسی بررسی عوامل و انواع الگوهای سبک های فرزندپروری و سازگاری           سبک­های فرزندپروری  امروزه محققان در خصوص سبک­های فرزندپروری والدین…

  • دانلود پاورپوینت زیست بوم ها در خطرند درس 6 مطالعات اجتماعی پایه نهم

    دانلود پاورپوینت زیست بوم ها در خطرند درس 6 مطالعات اجتماعی پایه نهم دانلود دانلود پاورپوینت درس 6 مطالعات اجتماعی نهم زیست بوم ها در خطرند فرمت: پاورپوینت pptتعداد اسلاید: 59***برای آگاهی بهتر از محیط این پاورپوینت می توانید در…

  • پاورپوینت بررسی کاربرد هوش هیجانی در مدیریت

    پاورپوینت بررسی کاربرد هوش هیجانی در مدیریت دانلود دانلود پاورپوینت با موضوع بررسی کاربرد هوش هیجانی در مدیریت، در قالب ppt و در 20 اسلاید، قابل ویرایش، شامل:   اهمیت مدیریت رفتار سازمانی مدیریت و تحکیم روابط سازمانی کاربرد هوش…

  • پاورپوینت آشنایی با سبک معماری آذری

    پاورپوینت آشنایی با سبک معماری آذری دانلود پاورپوینت آشنایی با سبک معماری آذری دسته بندي : فنی و مهندسی » معماری جزئیات و دریافت توضیحات:پاورپوینت آشنایی با سبک معماری آذری، در حجم 81 اسلاید قابل ویرایش، همراه با یک هدیه…

  • پروژه فولاد

    پروژه فولاد دانلود پروژه فولاد کامل جهت ایکس قاب خمشی متوسط و جهت y قاب مهاربندی همگرا پروژه به صورت کاملا دستی تحلیل و طراحی شده و از مبحث 10 ویرایش92 و 2800 ویرایش4 استفاده شده پروژه در تهران بر…

  • شیپ فایل روستاهای استان کرمان

    شیپ فایل روستاهای استان کرمان دانلود مشخصات سیستم تصویر:Geographic Coordinate System: GCS_WGS_1984Datum: D_WGS_1984Prime Meridian: GreenwichAngular Unit: Degree   پرداخت و دریافت فایل برچسب ها: نقشه نقاط روستایی شیپ فایل روستاها دانلود نقشه روستاهای استان ها لایه جی آی اس مناطق…

  • پروپوزال آماده ارشد مدیریت ارتباط فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی

    پروپوزال آماده ارشد مدیریت ارتباط فرهنگ سازمانی و مدیریت مشارکتی دانلود پروپوزال کامل و آماده فرمت ورد قابل ویرایش نگارش حرفه ای براساس اصول پروپوزال نویسی: منبع نویسی داخل متن و پاورقی تعداد صفحات: 15 شامل: مقدمه بیان مسئله پیشینه…

  • مجموعه علائم آنالیز سایت در فتوشاپ به صورت لایه باز

    مجموعه علائم آنالیز سایت در فتوشاپ به صورت لایه باز دانلود مجموعه علائم آنالیز سایت در فتوشاپ به صورت لایه باز شامل ۱۲ فایل لایه باز آنالیز سایت فرمت psdاین علائم را در تصویر می توانید ببینید . این فایل…

  • پاورپوینت معرفی بافت های فرسوده شهر تهران

    پاورپوینت معرفی بافت های فرسوده شهر تهران دانلود دانلود پاورپوینت معرفی بافت های فرسوده شهر تهران جهت رشته عمران و شهرسازی در قالب 34 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش    …

  • تحقیق استراتژي سه جانبه

    تحقیق استراتژي سه جانبه دانلود چكيده:مديران، مشاوران و كارشناسان برنامه ريز، همواره در جست وجوي روشهاي موثرتري براي تدوين استراتژي هستند. روشهايي كه در صورت به كارگيري، نتايج بهتر و ملموس تري را به همراه داشته باشد. اين جست وجو…

  • آنالیز صنعت کاشی و سرامیک

    آنالیز صنعت کاشی و سرامیک دانلود دانلود مقاله رشته سرامیک آنالیز صنعت کاشی و سرامیک       مقدمه وجود منابع کافی انرژی و مواد اولیه در داخل و بازارهای مناسب در کشورهای مجاور، نیازهای اولیه برای رشد و پویایی…

  • فایل Handbook خطوط لوله پایپینگ، با عنوان Pipeline Rules of Thumb Handbook - E.W. McAllister,

    فایل Handbook خطوط لوله پایپینگ، با عنوان Pipeline Rules of Thumb Handbook - E.W. McAllister, دانلود فایل Handbook خطوط لوله پایپینگ، با عنوان Pipeline Rules of Thumb Handbook - E.W. McAllister, دسته بندي : فنی و مهندسی » مکانیک جزئیات…

  • پاورپوینت کتاب نظریه های برنامه درسی دکتر مهر محمدی

    پاورپوینت کتاب نظریه های برنامه درسی دکتر مهر محمدی دانلود پاورپوینت کتاب نظریه های برنامه درسی دکتر مهر محمدی به تعداد 162 اسلاید قابل ویرایش مناسب اساتید و کنفرانس دانشجویان و همچنین منبع مناسب برای مرور سریع و جمع بندی…

  • دانلود پاورپوینت سرگذشت زمین

    دانلود پاورپوینت سرگذشت زمین دانلود عنوان پاورپوینت:دانلود پاورپوینت سرگذشت زمینفرمت: پاورپوینت قابل ویرایشتعداد اسلاید: 25پاورپوینت کامل و آماده ارائه فهرست مطالب:زمین زیستگاه ماسرگذشت زمینفسیلتحول در حیاتزمین ساخت ورقه ایجا به جایی قاره هاپدیده های حاصلفراتر از زمینمنظومه ی شمسیستارگانتغییر گونه…

  • پاورپوینت درس ششم مطالعات اجتماعی (مدنی، جغرافیا، تاریخ) پایه هشتم

    پاورپوینت درس ششم مطالعات اجتماعی (مدنی، جغرافیا، تاریخ) پایه هشتم دانلود دانلود پاورپوینت درس 6 مطالعات اجتماعی (مدنی، جغرافیا، تاریخ) پایه هشتم دوره اول متوسطه با عنوان: "قوه قضائیه "فرمت : ppt قابل ویرایش                   …

  • مبانی نظری ساختار سازمانی

    مبانی نظری ساختار سازمانی دانلود بخشی از ابتدای متن:سازمان پديده‌اي اجتماعي به‌ شمار مي‌آيد كه بطور آگاهانه هماهنگ شده و داراي حدود و ثغور نسبتاً مشخصي بوده و براي تحقق هدف يا اهدافي، براساس يك سلسله مباني دائمي فعاليت مي‌كند.…

  • دانلودکارآموزی شیمی کاربردی - آب و فاضلاب منطقه گرگان 58 ص

    دانلودکارآموزی شیمی کاربردی - آب و فاضلاب منطقه گرگان 58 ص دانلود دانلودکارآموزی شیمی کاربردی - آب و فاضلاب منطقه گرگان 58 ص دسته: کارآموزی بازدید: 3 بار فرمت فایل: zip حجم فایل: 1085 کیلوبایت تعداد صفحات فایل: 64 دانلودکارآموزی…

  • اهدا کلیه

    اهدا کلیه دانلود اهدا کلیهمفید و مختصر و جامع درباره همه چیز پیوند کلیه 25 اسلاید پی دی اف شده عالی در مورد پیوند کلیه به طور کامل   پرداخت و دانلود برچسب ها: اهدا کلیه پیوند کلیه به طور…

  • دانلود شیپ فایل مرز شهرستان تربت حیدریه

    دانلود شیپ فایل مرز شهرستان تربت حیدریه دانلود دانلود شیپ فایل مرز شهرستان تربت حیدریه دسته بندي : علوم انسانی » جغرافیا جزئیات و دریافت توضیحات:نقشه ی مرز شهرستان تربت حیدریه (واقع در خراسان رضوی). این شیپ فایل در محیط نرم افزار GIS…

  • پاورپوینت آموزشی بررسی اختلالات رفتاری

    پاورپوینت آموزشی بررسی اختلالات رفتاری دانلود دانلود پاورپوینت آموزشی بررسی اختلالات رفتاری جهت رشته روانشاسی و علوم تربیتی در قالب 46 اسلاید و با فرمت ppt به صورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش       كودكان نيز…

  • دانلود پکیج شماره 4 راه اندازی سایت دانلود به ازای پرداخت،راه اندازی سایت فروش فایل به همراه آموزش نصب

    دانلود پکیج شماره 4 راه اندازی سایت دانلود به ازای پرداخت،راه اندازی سایت فروش فایل به همراه آموزش نصب دانلود دانلود پکیج شماره 4 راه اندازی سایت دانلود به ازای پرداخت،راه اندازی سایت فروش فایل به همراه آموزش نصب دسته:…

  • جزوه آموزشی محک زنی (الگوبرداری)

    جزوه آموزشی محک زنی (الگوبرداری) دانلود جزوه آموزشی محک زنی (الگوبرداری) تعداد صفحات : 75فرمت فایل دانلودی : PDF این جزوه بطور مفصل مقوله محک زنی (الگوبرداری) را مورد بحث و بررسی قرار می دهد. عناوین مطروحه در این جزوه مشتمل بر:فواید…

  • تشریح ابعاد و مدلهای ارزش ویژه برند

    تشریح ابعاد و مدلهای ارزش ویژه برند دانلود دانلود پایان نامه رشته مدیریت  تشریح ابعاد و مدلهای ارزش ویژه برند              مقدمه نقش برند ها در شناسایی محصولات شرکت در بازارهای رو به گسترش امروزی، نقشی انکارناپذیر…

  • دانلود تحقیق درباره فراشناخت word

    دانلود تحقیق درباره فراشناخت word دانلود هدف از این تحقیق بررسی فراشناخت با فرمت docx در قالب 18 صفحه ورد بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش می باشد       فهرست مطالب فراشناخت مؤلفه های فراشناخت دانش…

  • محاسبه احتمال خرابی خرپای دو بعدی توسط مونت کارلو

    محاسبه احتمال خرابی خرپای دو بعدی توسط مونت کارلو دانلود محاسبه احتمال خرابی خرپای دو بعدی توسط مونت کارلو دسته بندي : فنی و مهندسی » عمران جزئیات و دریافت توضیحات:محاسبه احتمال خرابی خرپای دو بعدی توسط مونت کارلو.در این…

  • پرسشنامه تحریفات شناختی

    پرسشنامه تحریفات شناختی دانلود دانلود پرسشنامه تحریفات شناختیتعداد صفحات : 2فرمت فایل : ورد و قابل ویرایشتعداد سوالات:  20   پرداخت و دانلود برچسب ها: دانلود پرسشنامه تحریفات شناختی دانلود رایگان پرسشنامه تحریفات شناختی پرسشنامه تحریفات شناختی پرسشنامه تحریفات شناختی…

  • دانلود تحقیق گمرک با فرمت ورد

    دانلود تحقیق گمرک با فرمت ورد دانلود هدف از این تحقیق بررسی گمرک با فرمت docx در قالب 59 صفحه ورد بصورت کامل و جامع و با قابلیت ویرایش می باشد     فهرست مطالب گمرك  مقدمه      تعریف گمرک  …

  • دانلود پاورپوینت کتاب روش ها و فنون تدریس از شعبانی و صفوی

    دانلود پاورپوینت کتاب روش ها و فنون تدریس از شعبانی و صفوی دانلود دانلود پاورپوینت کتاب روش ها و فنون تدریس از شعبانی و صفوی جهت رشته مدیریت در قالب 372 اسلاید و با فرمت pptx به صورت کامل و…

  • پایان نامه کارشناسی کاربرد نانوتکنولوژی در الکترونیک

    پایان نامه کارشناسی کاربرد نانوتکنولوژی در الکترونیک دانلود در پایان نامه حاضر، سعی بر آن بوده تا به زبانی نه چندان پیچیده جهت آشنایی هر چه بیشتر، پیرامون فناوری نانو در چارچوب فیزیک نوین و تعاریف پیرامون آن و همچنین…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق هراس اجتماعی 61 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق هراس اجتماعی 61 صفحه دانلود این نوشتار نمونه فصل دوم پایان نامه کارشناسی ارشد روانشناسی با عنوان مبانی نظری و پیشینه تحقیق هراس اجتماعی می باشد که در اول به مبانی نظری هراس اجتماعی می…

  • هندسه فراکتال در معماری

    هندسه فراکتال در معماری دانلود هندسه فراکتال در معماری دسته بندي : فنی و مهندسی » معماری جزئیات و دریافت شامل 66 اسلاید توضیحات کامل کاربرد هندسه فراکتال در معماری با مثالتاریخچهویژگی هاتاریخچه نظریه آشوبویژگی نظریه آشوببررسی آثار فراکتال در…

  • پاورپوینت حمام های سنتی

    پاورپوینت حمام های سنتی دانلود پاورپوینت حمام های سنتی دسته بندي : فنی و مهندسی » معماری جزئیات و دریافت توضیحات:پاورپوینت حمام های سنتی، شامل 44 اسلاید توضیحات کامل و معرفی معماری حمام های سنتی با مثال.شامل:بررسی نمونه های حمام…

  • فایل های وی آی پی dwg , skp ویلا سایت bibliocad

    فایل های وی آی پی dwg , skp ویلا سایت bibliocad دانلود فایل شامل نقشه ها با فرمت dwg , skp ویلا از معروفترین سایت معماری جهان bibliocad دانشجویان معماری به خوبی آگاهند که سایت bibliocad معروف ترین و بهترین سایت جهان…